2025首季最看好这二 十大加密货币!关注DeFi、AI Agents、Solana

数字资产管理公司灰度（Grayscale）每个季度都会从数百种数字资产中筛选出最具潜力的项目，发布其TOP20名单。本文基于灰度最新报告，为你梳理2025年第一季度的TOP20加密货币名单、重点关注的赛道（DeFi、AI Agents、Solana），以及新入选的6大项目概况。同时，我们也整理了灰度基金近期的持仓收益数据，帮助你快速了解这份“严选名单”的市场表现。

灰度2025年Q1 TOP20加密货币名单

重点关注的三大赛道

灰度研究团队在挑选TOP20时，重点聚焦以下三个方向：

• 受美国大选结果利好的加密货币
  ——尤其关注DeFi（去中心化金融）与质押（Staking）领域；

• AI与AI Agents（人工智能袋里）
  ——指能够自主执行任务的智能合约或协议；

• Solana生态
  ——Solana是一条高性能公链，因其低费用、高速度受到开发者和用户青睐。

TOP20完整名单

灰度将以下20种数字资产列为2025年第一季度的TOP20加密货币（按顺序排列）：

• BTC
  （比特币）

• ETH
  （以太坊）

• SOL
  （Solana）

• LINK
  （Chainlink）

• SUI
  （Sui）

• UNI
  （Uniswap）

• HYPE
  （Hyperliquid）

• AA VE
  （Aa ve）

• TAO
  （Bittensor）

• ENA
  （Ethena）

• OP
  （Optimism）

• VIRTUAL
  （Virtual Protocol）

• LDO
  （Lido DAO）

• HNT
  （Helium）

• AR
  （Arwea ve）

• JUP
  （Jupiter）

• AERO
  （Aerodrome）

• AKT
  （Akash Network）

• JTO
  （Jito）

• GRASS
  （Grass）

新入选的六大项目详解

以下6个项目是本次新加入灰度TOP20名单的加密货币，灰度研究团队认为它们在2025年第一季度具备较大的增长潜力：

• HYPE（Hyperliquid）
  ：一条专注于链上金融应用的Layer1区块链，其主要产品是永续合约去中心化交易所（DEX）。（Layer1指底层公链，DEX指去中心化交易所）

• ENA（Ethena）
  ：去中心化稳定币协议，核心产品为合成美元稳定币USDe。（稳定币是锚定法币价值的加密货币）

• VIRTUAL（Virtual Protocol）
  ：部署在以太坊L2网络Base链上的AI Agent发行平台。（L2指二层扩容方案，AI Agent即人工智能袋里）

• JUP（Jupiter）
  ：Solana链上的去中心化交易所（DEX），为用户提供高效的代币兑换服务。

• JTO（Jito）
  ：Solana上的流动性质押平台，让用户可以在保持资产流动性的同时获得质押收益。（流动性质押指质押代币后仍可交易或使用）

• GRASS（Grass）
  ：一个去中心化网络资源共享和再分配平台，用户可贡献闲置带宽获取激励。

灰度加密货币基金持仓收益回顾

过去一个月平均涨幅达125%

据深潮（TechFlow）在12月4日统计的数据，灰度加密货币投资组合中的资产，在截至统计日的一个月内平均涨幅高达125%。其中涨幅最大的项目包括：

• XLM
  （Stellar）：单月上涨456%

• XRP
  （Ripple）：单月上涨402.7%

• TAO
  （Bittensor）：单月上涨43.2%（为名单中涨幅最小的项目）

与川普项目及Coinbase指数高度重叠

值得注意的是，在灰度2025年Q1 TOP20名单中，包括LINK、AA VE、ENA等代币，同时也是美国当选总统川普关联加密项目WLFI（World Liberty Financial）的重点持仓代币。此外，这些代币还出现在美国上市交易所Coinbase的COIN50指数（Coinbase精选的50种数字资产指数）中。

因此有网友评论称，这些代币“既是灰度严选，又是川普严选，还是Coinbase严选”。对于不知道如何挑选资产的散户而言，这份名单提供了一定的参考方向。不过需要提醒的是：当前市场波动剧烈，投资前请务必谨慎评估风险。

以上就是灰度2025年第一季度的TOP20加密货币名单及核心关注赛道（DeFi、AI Agents、Solana）。这份名单汇聚了灰度研究团队对数百种数字资产的筛选成果，同时与川普关联项目WLFI及Coinbase COIN50指数存在一定重叠。对于投资者来说，它是一份值得参考的市场风向标，但任何投资决策都应结合自身风险承受能力，切勿盲目跟风。