全链网：AMD紧急抢占CW激光供应，AAOI、SIVE将获利

全链网报道，Serenity 发文指出，英伟达现在已经不是第一次“锁产能”了——之前全面锁定 EML 产能，直接让全行业卡在瓶颈上喘不过气；这回故技重施，又把 CW 激光产能牢牢攥在手里。具体怎么锁的？主要是通过 LITE、COHR 这两家，可能还搭上了 MRVL 和 Celestial 的长期供应合约。换句话说，谁想拿到 CW 激光器，得先过英伟达这道关。

这边厢，AMD 当然不会坐以待毙——紧急抢 CW 激光供应，动作倒是挺快。但问题在于，AMD、AMZN、META 这些 hyperscaler 巨头，反应速度显然慢了半拍，结果就是自己被英伟达这一手卡得死死的。这感觉就像打牌时对方先亮了一手王炸，自己手里只有几张散牌，只能硬着头皮跟。

Serenity 把供应链现状掰开揉碎看了一遍：Lumentum、Coherent 这些大户，早就被 EML 合同绑得死死的，剩下的独立或者说 merchant 供应商，掰着手指头数也就 AAOI、MTSI、SIVE 那几家。各方力量只能在这些“幸存者”身上抢资源。这么一来，AAOI、SIVE 这类独立 CW 激光相关公司，自然就成了市场上的香饽饽——谁都想在产能争夺战里分一杯羹，而它们恰恰是那个“卖铲子”的人。