分析师称AMD GPU业务被市场低估，上调目标价至575美元

近期，AMD因CPU需求旺盛而备受市场关注，但华尔街的目光似乎过多地聚焦于此。有分析师指出，市场显著低估了AMD在图形处理器领域的实力与增长潜力，其GPU业务正迎来新的发展机遇。

花旗分析师Atif Malik在其研究报告中强调，尽管多数投资者仍将AMD视为一家CPU概念公司，但事实上，AMD在GPU领域已成为

。更值得关注的是，AMD在人工智能计算市场正取得关键进展，即将获得Meta Platforms的大部分订单。

Meta大单与定制化GPU开发

今年2月，Meta宣布将部署由AMD提供的、

，同时还将采用针对AI优化的CPU。Malik分析认为，Meta对AMD产品的采购规模，尤其是GPU部分，将超出华尔街的普遍预期。

目前，两家公司正在联合开发客制化的MI1450 GPU。Malik指出，这款定制化产品有望为客户提供更低的总体拥有成本，从而增强AMD在竞争中的吸引力。他估算，在这项总计6吉瓦的合作协议中，

。

目标价大幅上调反映增长预期

基于对GPU业务增长空间的重新评估，Malik将AMD的目标价从460美元大幅上调至575美元，并将其投资评级从“中立”调高至“买进”。这一调整直接反映了分析师对AMD在AI和数据中心GPU市场未来份额及盈利能力的乐观判断。

这一观点也提示了行业观察者，在评估半导体公司时，需更全面地审视其多元化的产品组合。随着人工智能与高性能计算需求的持续爆发，GPU作为核心算力载体，其战略地位日益凸显，相关厂商的估值逻辑也可能随之演变。