稳定币理财:五大高收益稳定币策略盘点

稳定币理财：五大高收益稳定币策略盘点

上周市场曾给我们一些“虚假”的反弹信号，让人误以为已经走出低谷，但本周行情再度令人沮丧。在等待更好入场机会的同时，配置一些能产生收益的稳定币或许是不错的选择。下面整理了目前提供最佳收益的五种稳定币（在眼下这种略显沉闷的“牛市”中尤为适用），有需要的朋友可以随本站小编一起了解。

引言

当前，许多投资者感到失望。有人选择离场，有人延续悲观论调，甚至开始讨论与加密无关的话题。你的社交媒体上，也充斥着各种非加密货币内容。

而在加密圈内，真正的爱好者则通过寻找优质协议来休整和放松，尤其是将资产注入稳定币的流动性池（LP），以便在市场转向时能迅速行动。以下是五种领先稳定币及其最大化收益的方法：

USDe

USDe 是增长最快的合成稳定币之一。在过去 8 个月内，其市值已突破 35 亿美元，这主要得益于其空投机会以及对持有者的独特收益机制。不过自 6 月以来，其供应量下降了 14%，这可能与市场整体悲观情绪有关：

尽管如此，USDe 的采用率仍在快速上升。一些亮点包括：USDe 已原生部署在 Solana 和 Scroll 网络上，并与 Securitize（一个由 Blackrock 支持的 RWA 项目）等机构展开了合作。因此，尽管价格承压，其实际采用仍在持续扩展。

如果想最大化持有 USDe 的收益，以下是一些值得关注的农场：

• Bybit 近期集成 USDe。每位用户每天可以通过持有的每个 USDe 赚取高达 20% 的年收益率（APR），并可在衍生品交易中将其用作抵押品。在 USDe/USDT 和 USDe/USDC 现货交易中，买卖均免手续费。具体年收益率请以 Bybit 储蓄页面显示为准。

• Infinex（由 Synthetix 创始人 Kain 创建，已获得超 2500 万美元投资）每天提供高达 20 倍的 USDe 奖励。若在应用内将 USDC 兑换为 USDe，还可额外获得 20 倍奖励，以及 200 倍的奖金加码。

• 通过 Kinto（融资 500 万美元的 L2 网络，主打安全性）的矿池存入 USDe，可获得 20 倍奖励与 5% 的 Kinto 挖矿奖励加成，且无存款手续费。若存入 USDe 的质押版本 sUSDe，则可获得 17% 的年收益率（APY）、5% 的 Kinto 挖矿奖励加成，以及来自 Ethena 的 5 倍奖励。

• Pendle 社区用户分享了一个详细的策略：通过购买 PT-sUSDE，可在理解相关风险的前提下获得高达 55% 的年收益率。

• 在 Gearbox 存入 USDe，可获得高达 180 倍的奖励；存入质押版本 sUSDe 则能获得高达 45 倍的奖励。

• 你可以在 Morpho Blue（融资超 6900 万美元）上买卖 USDe/FRAX 交易对，并与 Contango（从 Coinbase Ventures 等机构融资 400 万美元）合作，提供每个 USDe 持有量的 20 倍奖励（最高可达 15 倍杠杆），同时交互两个尚无代币的协议。

• 在 Origami 存入 USDe，可获高达 155 倍的奖励和 10 倍的 Origami 积分，同时在 USDe 和其质押版本 sUSDe 上撑握高达 7 倍杠杆。

• 在 Binance Web3 钱&包中质押至少 25 个 USDe 的用户，将等额分得 12000 美元的每日奖励池，并享受 50% 的额外奖励加成，此外还可获得 4% 的 USDe 质押奖励（具体比例可能变动）。该活动预计于 8 月 29 日结束，请以官方页面为准。

USD 0 (Usual Money)

USD 0 是一种去中心化的真实世界资产 (RWA) 稳定币，意在将价值和权力重新分配给生态系统。这与 USDC、USDT 等稳定币不同——持有后者通常无法获得价值积累。目前，USD 0 的发展仍落后于 Blast L2 上的稳定币 USDB。

当前有一个活动，用户每天可以获得“Pills”，并分享 7.5% 的 $Usual 供应量。TGE（代币生成事件）预计在第四季度进行。以下是一些帮助最大化 Pill 收益的农场：

1/ 在 Origami 存入资金，可获得 15 倍的 Pills 奖励和 10 倍的 Origami 积分。通过 Morpho 提供的借贷流动性，这种组合如同一个三合一的乐高玩法。

2/ 社区成员分析显示，通过在 Pendle 上存入资金，你可获得高达 38.3% 的投资收益。

3/ 将 USDT 兑换为 USD 0，或在 PancakeSwap 上抵押 USD 0-USDT 流动性池份额，可以在耕作 Pills 的同时收取交易费用。

USDz

USDz 是一种由代币化的真实世界资产 (RWA) 支持的美元，允许用户将投资组合从加密货币价格波动中分散到 7 万亿美元的私人信贷市场，该市场据称正在经历版本更新。

第一季专注于持有 USDz 或提供流动性以赚取可兑换为代币的积分，预计将在第四季度推出。

不同流动性池的奖励倍增器各不相同。

截至撰写本文时，最高倍数的池是 Uniswap 上的 USDz-BTC 池（ETH）。如果想节省费用，可以选择通过在 Hyperlock (Blast) 存入资金来获得 35 倍的提升，或者耕作 USDz-ETH Aerodrome LP (Base) 以获得相同的提升，同时与这两个 L2 进行未来的交互。

Deusd

Deusd（去中心化美元）是一种完全抵押的合成美元，由 Elixir 网络驱动。它通过 stETH 和 sDAI 铸造，存入的抵押品用于做空 ETH，从而形成 delta 中性头寸。它的机制类似 USDe，但运行在 Elixir 网络上。目前正在进行为期 10 周的活动，以启动 Deusd 的流动性，用户根据贡献获得相应奖励。

以下是一些能增加你奖励余额的农场：

1/ 质押你的 Deusd/FRAX LP 代币，可获得最高 5 倍的奖励加成。

2/ 向 sdeUSD/deUSD 的平衡器池添加流动性，可获得 5 倍的奖励加成。

3/ 在以太坊上质押 deUSD-USDC 或 deUSD-USDT，即可获得 $CAKE 奖励以及高达 134% 的年收益率（请注意，随着流动性增加，年收益率会下降）。

4/ 在 Abracadabra 存入资金，你可获得高达 29.5 倍的奖励加成，具体取决于你的杠杆水平。

USDM

USDM 是首个受审慎监管、能产生收益的稳定币。它的基础资产是美国国债，这些资产本身也产生收益。目前，USDM 是第 30 大稳定币，排名超过了 Circle 发行的 EURC 等。

最大化 USDA 持有收益的方法：

1/ 在 Dolomite 上通过 Contango 进行 wUSDM/USDT 的多空交易，可获得 5% 的年收益率（APR），并额外获得 Arb 奖励，同时与两个暂无代币的协议交互，以积累未来潜在的空投资格。

2/ Morpho Blue 上的 wUSDM 池目前可提供 5% 的年收益率（APR）以及额外的 Morpho 奖励，同时在 Base 链上留下你的交互记录。

Dyad

Dyad 旨在通过独特的模型在资本效率上超越现有稳定币。其核心由三种资产构成：$DYAD（稳定币）、Note（DYAD NFT，简称 dNFT）和 $KEROSENE（代币化的超额抵押品）。Note（dNFT）类似于进入 Dyad 生态系统的门票，通过一个名为 XP 的元数据系统追踪用户的活动。你的 Note 积累的 XP 越多，收益越多。$KEROSENE 可以通过在特定于 Note NFT 持有者的池中提供流动性来获取。Kerosene 的功能不仅限于产生收益。

这些机制共同作用，使 Dyad 成为资本效率最高的稳定币之一。自推出以来，Dyad 的 TVL（总锁仓价值）持续上升。

目前，通过为 USDC-DYAD 交易对提供流动性，你能获得超过 80% 的年收益率（APR）。支持的抵押资产包括 $wstETH、$tBTC 和 $sUSDe。

以上信息均来源于公开资料，具体收益率和活动细节请以官方公告、交易所页面或实时行情平台为准。投资涉及风险，市场有波动，请自行做好调研与风险评估。