OKX资深交易员0xSun经验分享:如何判断项目潜在价值？

OKX（官方注册 官方下载）邀请资深链上交易员0xSun聊了聊他怎么看项目的潜力。在他看来，Web3 的去中心化和开放性意味着机会，但坑也不少。作为行业内头部交易所之一，OKX 这些年不光把中心化业务做得扎实，推出的 OKX Wallet 也成了他个人最常用的多链钱&包之一，确实给日常操作省了不少事。

0xSun，链上老玩家，Alpha 交易员，也抓到过百倍级别的金狗币。他在读研的时候第一次接触区块链，入圈的起因是那轮 Meme 热潮。上一轮牛市里，他靠交易 Meme 赚了好几倍收益，另外还在猴地项目上拿了差不多 200 ETH 的利润。

0xSun 自己总结，能有这些战绩，主要靠两点：一是计算机背景，让他看智能合约、分析项目功能时比别人更容易抓住要点；二是读研时大量翻英文文献，训练出了快速检索信息、归纳判断项目价值的能力。这些基本功帮他在链上这个拼速度的赛道上更快做出判断。他另外提到，兴趣是最好的驱动力，也是他在链上摸索出一套自己的方法 论的原因。

因为经历丰富，也代表了不少玩家的状态，OKX（官方注册 官方下载）特意请他来做《OKX 的朋友们》系列专题的分享嘉宾，希望他的经验能给更多链上玩家一些启发。

《OKX 的朋友们系列》是 OKX（官方注册 官方下载）专门推出的栏目，由 OKX 官方社区大使 Mercy（@Mercy_okx）主持，想通过不同背景 KOL 的真实经历、思考与教训，帮新手用户少走弯路。下面一起看看具体内容吧。

一、Alpha 挖掘的方法 论

1、Mercy @Mercy_okx：你是怎么找到那些有价值的信息和早期机会的？

我一般用三种方式来找早期项目和盈利机会：Twitter、链上监控、还有追本溯源。

• Twitter: 大部分项目都会在 Twitter 上发最新动态。我会关注一些有料的博主，特别是粉丝不多但专注某一块的小号。刷久了，推荐算法会自动推更多类似内容，慢慢就形成了一个信息流入口。

• 链上监控: 比如用 Dexscreener，看成交量、交易笔数这些指标，在热榜上扫一遍新币，然后去 Twitter 或官网评估项目质量。也可以配合钱&包监控工具，实时知道链上那些聪明钱在买什么。

• 追本溯源: 盯新部署的合约，查项目方背景。这个方法信息量大也耗时间，对普通玩家来说，用 Dexscreener 和链上监控就够用了。追本溯源更适合有更高需求的玩家。

三种方法各有长短，搭配着用更容易发现早期项目和盈利机会。

2、Mercy @Mercy_okx：你怎么判断一个项目的潜在价值？

我评估项目主要看 5 个方面：

• 项目叙事：核心故事和它想解决的问题能不能打动人。

• 市场热度：团队在推广上花了多少心思，项目自己热不热。太热的容易内卷，太冷的又可能起不来。

• 筹 码分布：用链上数据分析工具看看团队控制的筹 码比例和变化情况。

• 创新程度：是不是有真创新，这个创新属于哪个级别的叙事。

• 团队操作：团队有没有在控盘、拉盘，是不是持续在做事。

链上项目虽然透明度高，能看到很多信息，但也不代表就安全。团队照样有办法操控市场。咱们得综合看叙事、推广力度、筹 码控制等因素，再结合链上数据工具做判断。不过即使这样，也不能保证 100% 准确。加密市场的方向经常被少数人决定，我们只能尽量提高判断的准确率，不可能完全预测市场走向。

另外分享一个感受：就算在加密圈有点影响力，也很难拿到真正的“内幕消息”。市场上不存在有人私下告诉你哪个币要暴涨的情况。核心信息可能只有和项目方关系很近的国外大 V 才碰得到。所以那些所谓的内幕消息往往有风险，可能是骗子放出来的，也可能是项目方故意泄露的。这类消息容易让人期望过高，操作失误。建议别太迷信内幕消息，更别把它当回事。

3、Mercy @Mercy_okx，链上风控你有什么经验可以分享？

链上本来就是高风险高收益的地方，亏钱很正常。以我为例，之前亏损比较多的是质押项目 Zkasino 和 Fomo 预售。Zkasino 投了 2.5 万美元加 30 ETH，结果直接 Rug，全没了。Fomo 代币预售，我先投了 15 ETH，开市后看到价格跌又追了 15 ETH，最后 30 ETH 也归零了。NFT 时期最让我难受的是 KPR NFT 的 Mint，我和朋友准备 300 个白名单，结果为了省 gas 费给的 gas 不够，Mint 失败，白白损失了 35 ETH 的 gas 费。本来能赚 150 ETH 的机会，因为操作失误直接归零。这些经历让我特别重视链上风控。

首先，玩链上必须清楚认识到加密货币市场的高风险。相比传统投资，加密货币波动更大、风险更高。链上交易中你可能遇到项目方直接卷走预售资金、撤走未锁定的流动性池等等情况。其次，别被高回报的诱惑冲昏头脑。虽然链上有可能赚大钱，但并不是随便什么人都能赚到。尤其对新手来说，陷阱非常多，需要格外小心。

具体规避风险的建议：

1. 用合约检测工具：碰到涉及智能合约的项目，用工具评估风险。

2. 做好风险管理和仓位控制：别因为预期高回报就一把梭，即使看好的项目也要控制资金比例。

3. 时刻保持警惕：链上哪怕看起来靠谱的项目也可能突然出事，随时要做好最坏的打算。

最后，保住本金最重要。加密货币市场机会多的是，只有本金还在才有机会继续参与。短期暴富不如先保证资金安全。

二、新周期下的 Meme 发展

4、Mercy @Mercy_okx：你怎么看这轮周期的 MeMe 发展？你目前最大持仓方便说说吗？

这轮周期分流很明显。比起上一轮，不管是 Meme 币还是 VC 币，数量都多得多。上一轮大家提动物币，首先想到的是马斯克推的 Doge，然后是跟 V 神有关系的 Shib，币种相对集中。

但这轮不一样。一方面玩家经验更丰富了，另一方面 Meme 赛道分流特别严重。比如最近的大小写之争，还有 PumpFun 每天发几百上千个新币，单个币很难达到上一轮的高度。拿这轮龙头 Pepe 来说，虽然表现很猛，但市值跟 Shib 还差好几倍。很大程度就是因为 Meme 分流，加上整个代币交易也在分流。

前几天看到一个数据：这轮周期的稳定币总市值跟上一轮高峰比没怎么涨，但代币数量翻了数十倍。单个代币很难再达到上一轮那种巅峰市值了。

至于我的持仓，之前公开说过，目前主要是稳定币，因为我对后市走势不确定，暂时先观望。

5、Mercy @Mercy_okx： USDT 本位的话，建议大家用 OKX 的屯币宝系列。想问你目前怎么配置手里的 USDT？

我觉得得先选赛道，再在赛道里做资产配置。比如你想做空投或链上项目，可能需要先买一些 ETH 作为本金，然后基于那个生态的投资实现 ETH 本位的增长，这样相对稳一些。同时也可以根据市场情况把资产换成稳定币、比特币或者继续囤本币。如果你专注二级市场，就得考虑周期问题。

三、对于新人的建议

6、Mercy @Mercy_okx，如果从零开始，手里全部是 U，那您会怎么在 Crypto 领域做资产配置？

首先，选一个你最喜欢、最感兴趣或者最擅长的赛道。玩链上、撸空投、玩链游、做二级现货或合约……挑一个赛道做到精通就很好了，不用什么都会。

选赛道时，建议先关注各赛道头部博主，或者多读几篇投研报告，找找自己的兴趣点，定位好自己的能力圈，然后在实战中慢慢调整。选定赛道后，再按这个赛道做资产配置。比如打算参与空投或链上项目，可能需要买一些 ETH 作为本金，对大多数新手来说这一步就够用了。因为新手的首要目标是积累币本位，形成正向循环。比如专注 Solana 生态，用 SOL 本位操作，周期向好的时候收益就会滚起来。

但如果市场下行，新手可能需要考虑把部分币换成稳定币，等市场回到合适位置再买回来。或者把收益用来囤比特币，都是相对稳妥的策略。至于二级市场的山寨币交易，建议跟着大趋势和热点走，选当时热门的龙头币参与。

7、Mercy @Mercy_okx：随着行业发展，大家对财富效应的认知和阈值也在拉高。新手怎么才能快速积累财富？

一方面是选择和认知。首先赛道选择很关键。举个例，去年铭文那一波，把两个完全一样的人放在币圈，一个玩 NFT，一个玩铭文，玩铭文的人的收益可能是玩 NFT 的十倍以上。这不是能力问题，是赛道的差异。

其次，链上波动性极强，心理承受能力要够。交易所的币即使全仓买入，跌到腰斩也要一段时间；链上的项目从起飞到归零可能就几秒钟。没接触过的人很容易怀疑是不是骗局。

所以，你先得对这个赛道有足够认知，做好心理准备。然后要考虑自己有没有足够的时间和精力，以及交易风格合不合适。我认识一些二级交易很厉害的朋友，他们尝试过链上，最后发现跟不上节奏。一方面没那么多时间盯盘，另一方面他们的风格更偏向看好一个标的就长持。

加上这轮周期分流严重，很少有标的能从头吃到尾赚大钱。更多是不断发掘新项目，吃第一波红利，然后到合适位置止盈，循环往复。另外要顺应市场趋势，找到有更多资金和人逐步加入的领域，才能真正吃到行业红利。

四、谈结缘 OKX Wallet 与产品使用体验

8、Mercy @Mercy_okx：作为资深链上玩家，你什么时候开始用我们 OKX Wallet 的？感受如何？

我从玩铭文那会儿开始用 OKX Wallet，体验确实不错。首先，OKX Wallet 支持的链很全面。比如在比特币生态、EVM 链、SUI 链上，以前得分别装不同钱&包，很麻烦。OKX Wallet（官方注册 官方下载）一个就能搞定，省了很多事。

其次，它有自己的节点。比如在 SOL 或其他冷门链上交易时，用别的钱&包或自建节点可能出现延迟或失败，但 OKX Wallet 自带的节点能保证交易顺畅发出。

印象最深的是去年丘比特代币（Cupidon）开市那次。我试了好几种钱&包都没买成，最后在 OKX Wallet 上以 0.6 的价格很快就成交了，确实让人满意。另外，管理多链资产和多个钱&包也很方便。

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