RWA赛道爆火项目有哪些？RWA赛道爆火项目代币盘点

先从几个核心判断说起。熊市周期里，整个加密行业都在寻找新的叙事引擎，RWA（Real World Assets，现实世界资产）代币化就是被寄予厚望的那一个。它的核心逻辑其实很直白——把传统金融世界里那些看得见摸得着的资产，比如债券、房地产、大宗商品，通过区块链技术“搬”到链上来，打通传统金融与加密金融之间的通道。尽管技术上还有瓶颈，监管层面也充满变数，但市场的脚步并没有停下来，币安这样的头部机构已经在悄然布局。放眼当前的RWA赛道，一个很明显的特征就是项目种类繁多，而且绝大多数都带着DeFi的基因。对投资者而言，最关心的问题很可能是：这个赛道里到底哪些项目值得关注？从市场数据来看，MKB、SNX、CFG、POLYX、RSR、MLP、OPUL、RBN、EL、BTM等几个名字反复出现，下面就来逐一拆解。

RWA赛道爆火项目有哪些？

根据当前市场数据，RWA赛道里热度较高的项目主要有MKB、SNX、CFG、POLYX、RSR、MLP、OPUL、RBN、EL、BTM等。这些项目都有一个共同点：它们都致力于将现实世界的资产进行代币化处理。下面来看看各自的门道。

1、MKB

MakerDAO是以太坊上最老牌的去中心化自治组织之一，它的核心产品是稳定币Dai。Dai通过数字资产超额抵押生成，与美元保持1:1锚定，某种程度上可以理解为链上的“硬通货”。MKR则是Maker系统的治理代币，用于支付借Dai时的稳定费，同时也参与系统的治理投票。Dai的价值稳定机制和MKR的供应机制深度绑定，这意味着MKR的价值与Maker整个系统的生态表现息息相关。从实际应用来看，Dai在抵押贷款、杠杆交易、避险保值、国际汇款等多个场景中都有落地。

2、SNX

Synthetix（曾用名Ha vven）是一个去中心化的合成资产协议，目标是为工程师和开发者构建一个无信任的金融网络。SNX代币可以支持多种合成资产，包括与美元挂钩的法定货币、贵金属、股票指数，甚至是其他加密货币。简单理解，用户可以通过抵押SNX来铸造合成资产，从而在不直接持有标的资产的情况下，获得其价格波动的敞口。

3、CFG

Centrifuge是一个去中心化的资产融资协议，它的核心逻辑是把现实世界的资产（比如发片、应收账款）连接到DeFi中，从而降低中小企业的融资成本，同时为DeFi投资者提供一个与加密货币波动性无关的稳定收益来源。具体操作上，企业可以将现实世界的资产进行代币化，然后通过资产支持的贷款DApp Tinlake作为抵押品来获取融资。

4、POLYX

Polymath成立于2016年，总部位于加拿大多伦多，是一个专注于证券型代币发行的平台。它最大的特点是合规，利用区块链技术推出符合AML/KYC标准的开源协议，再通过智能合约审计，帮助用户完成复杂的证券交易法律流程。平台协议中嵌入了金融监管要求，为代币发行提供合规保障，同时也能帮助项目方筛选认证投资者，连接开发者市场，提供从创建到发行的一站式解决方案。

5、RSR

Reserve Rights Token（RSR）的定位很清晰：维持Reserve系统稳定币的价格稳定。Reserve系统发行的稳定币叫RSV，可以像法定货币或其他代币一样被持有和使用。它采用双代币架构，通过一个套利机制来维持RSV与美元1:1的锚定。RSR代币本身价格会有波动，它的核心功能就是维护RSV的稳定，同时持有者还可以用它来对治理提案进行投票。

6、MLP

Maple Finance是一家来自澳大利亚的创业公司，它试图解决DeFi借贷中因过度抵押导致资金利用率低下的问题。在Maple平台上，信誉良好的企业可以将借贷抵押率降低到40%。Maple的目标客户主要是加密行业中信用记录良好的公司，比如从事交易和做市的基金，以及希望扩大业务的加密货币矿业公司。MPL是Maple协议的管理代币，持有者可以参与治理、收取费用，以及在流动性池中进行股份代币发行。

7、OPUL

Opulous把NFT和DeFi带入了音乐行业，它试图改变音乐人获取资金的方式，为第一批音乐版权支持的NFT和加密贷款提供了一个启动平台。简单说，音乐人可以把自己的版权收益作为资产进行代币化，从而提前获得资金支持。

8、RBN

Ribbon Finance是一个帮助用户获得DeFi加密货币结构性产品的协议。它把期权、期货和固定收益等传统金融产品组合在一起，目的是改善投资组合的风险收益状况。对于熟悉传统金融结构性产品的用户来说，RBN相当于把这些工具搬到了链上。

9、EL

ELYSIA（EL）是一个连接买卖双方的P2P数字房地产联合投资平台。它利用区块链技术，降低了房地产投资的门槛，同时提高了资产流动性和透明度。用户可以通过平台自助钱&包服务进行投资操作，可访问性和利用率都得到了提升。

10、BTM

比原链（Bytom，BTM）是一个多元比特资产的交互协议。运行在比原链上的不同形态的比特资产（如原生数字货币、数字资产）和原子资产（如权证、权益、股息、债券等现实世界资产的数字化凭证）都可以通过该协议进行登记、交换、对赌以及更复杂的合约操作。它的核心目标是连通原子世界与比特世界，促进资产在两个世界之间的交互和流转。

RWA赛道值得关注的币种有哪些？

在去中心化金融领域，已经涌现出一批专门推动RWA代币化利用的知名DeFi平台。这里重点列五个值得关注的项目。

1. RSR（Reserve Rights）

Reserve Rights是一个基于区块链的稳定币货币系统，设计初衷是为了保护高通胀国家居民的资产购买力，并提供更高效的全球交易方式。它采用双代币架构：Reserve（RSV）是一种稳定币，由多种资产组合支持通过智能合约管理，与美元保持1:1挂钩；Reserve Rights（RSR）则是协议的原生代币，通过套利系统维持RSV的稳定。此外，RSR持有者还可以对治理提案进行投票。在项目后期，Reserve计划逐步扩大支持RSV的资产组合，并最终解除与美元的锚定，转而使用一种以RSV代币反映担保品池部分所有权的另类RSR资产。

2. OM（MANTRA）

MANTRA是一个以安全为首要目标的RWA Layer1区块链，能够遵守和执行现实世界的监管要求。它的愿景是创建一个前瞻性的协议，通过监管友好的设计，吸引更广泛的用户参与。OM是Mantra OMniverse的原生加密货币，主要有两大用途：一是用户可以通过质押它来参与Mantra平台上的各种DeFi活动，如借贷和赚取奖励；二是OM代币持有者对影响Mantra未来发展的提案拥有投票权。

3. POLYX（Polymesh）

Polymesh是第一个经过许可的公共Layer1区块链，专为受监管的资产（如证券代币和RWA市场）而构建。它旨在解决证券和证券型代币领域面临的各种挑战，通过优化治理、身份认证、合规性、安全性和支付方式，简化了过时的流程，为新型金融工具打开了大门。Polymesh上的任何用户都可以自由访问和查看网络活动，但参与者必须完成身份验证。POLYX是该链的原生代币，相当于网络的“燃料”。随着RWA赛道升温，POLYX价格也出现了明显上涨。

4. ONDO（Ondo Finance）

Ondo Finance是一个专注于RWA的去中心化金融平台，它的核心工作是将美国国债、债券、股票等现实世界资产进行代币化并上链，让全球投资者可以通过区块链基础设施间接投资这些金融产品。Ondo利用区块链技术建立了一个透明、高效、可供机构客户使用的投资基础设施系统，降低了普通投资者的门槛。团队自称已占有全球代币化证券近40%的市场份额，并已通过多轮融资成功筹集了总计4600万美元的资金。

5. MPL（Maple Finance）

Maple Finance为加密货币和RWA贷款池提供了一个强大的平台。通过允许加密基金、做市商和金融科技公司利用借贷池，Maple实现了RWA的代币化，并将其作为借入稳定币的抵押品。每个贷款池由指定的池代表负责监督，包括贷款承保、服务和监控。Maple内的治理和奖励机制由其原生代币MPL促成。

RWA赛道有哪些币？

RWA赛道的币种相当丰富，包括MKR、CFG、SNX、POLYX、RSR、BTM、MPL、OPUL、RBN、FACTR等在内的24个币种。以下是按市场热度排行的前十名：

1. MKR

MakerDAO是以太坊上的去中心化自治组织和智能合约系统，提供了以太坊上第一个去中心稳定货币Dai。Dai由数字资产超额抵押背书，与美元保持1:1锚定。MKR作为Maker系统的管理代币和效用代币，用于支付借Dai的稳定费用以及参与治理。MKR的价值和整个系统的表现紧密相关。

2. CFG

Centrifuge是一种去中心化资产融资协议，将现实世界资产连接到DeFi中，降低中小企业的资本成本，同时为DeFi投资者提供与波动性加密资产无关的稳定收益来源。企业可以标记真实世界的资产，并通过Tinlake获得融资。

3. SNX

Synthetix（曾用名Ha vven，2017年成立）是一个去中心化的合成资产协议，最初由一个分布式支付网络和一个稳定币组成。SNX代币支持多种综合资产，包括法定货币、贵金属、指数和其他加密货币。

4. POLYX

Polymath成立于2016年，是一个证券型代币发行平台，推出合规的AML/KYC开源标准，借助智能合约审计完成复杂的证券交易法律流程，高效快速创建和发行代币。

5. RSR

Reserve旨在建立一个稳定的、分布式的稳定币和数字支付系统，其稳定币具有结合需求自我调节供给以及100%或更多链上抵押品支持的特性。最终目标是创造一个通用的价值储存媒介，特别是在金融基础设施不可靠或通货膨胀严重的地区。

6. BTM

比原链是一种多元比特资产的交互协议，允许不同形态的比特资产和原子资产通过该协议进行登记、交换、对赌和基于合约的复杂交互操作，连通原子世界与比特世界。

7. MPL

Maple Finance是一家澳大利亚创业公司，旨在解决DeFi借贷中因过度抵押导致资金利用率低的问题。MPL是Maple协议的管理代币，持有者可参与治理，赚取费用，并获得流动性池的部分所有权。

8. OPUL

Opulous将NFT和DeFi带入音乐行业，改变了音乐人获取资金的方式，为第一批音乐版权支持的NFT和加密贷款提供了启动平台。

9. FACTR

Defactor是一个平台，使RWA和控制它们的企业能够获得DeFi流动性的代币化，利用区块链技术改善从贸易融资、发片保理到政府债券等一系列资产类别的访问。

10. RBN

Ribbon Finance是一个帮助用户获得DeFi加密货币结构性产品的协议，结合期权、期货和固定收益，以改善投资组合的风险收益状况。

RWA百倍潜力币种

POLYX

Polymesh是一个具有原生代币POLYX的Layer1公用区块链，专为证券代币交易而构建，支持持有数字债券的小数单位和具有基础现实世界资产的合约。它旨在结合私有和公有区块链的优势，专门满足受监管的金融市场需求，并在医药、法律、政府等行业整合DApps，使其更加合规。与其他平台一样，Polymesh也提供质押优势。截至发稿，POLYX交易价格为0.209573美元，24小时交易量为1000万美元，过去24小时下降0.56%，过去7天上升5.50%。不断增长的1.89亿美元市值，使其具备一定的增长潜力。

MPL

Maple（MPL）是机构借贷平台Maple Finance的原生代币，支持KYC程序。MPL可用于参与治理、赚取费用并获得贷款池的所有权。该代币利用以太坊技术为机构借款人提供抵押不足的贷款，随着市场规模扩大和更多投资者涌入，高借贷能力将直接推动MPL的增长。截至撰写本文时，MPL价格为17.45美元，24小时交易量为100万美元，过去24小时下跌7.86%，过去7天下跌17.69%。

PENDLE

Pendle作为一种有前途的RWA加密代币脱颖而出，其资产管理协议为用户提供多种收益策略，包括做多和做空，使用户能够优化和控制收益。平台的主要功能如收益代币化和自动做市商（AMM）增强了流动性并促进了收益代币的高效交易。投票托管代币经济学（vePendle）的纳入增加了治理层，允许代币持有者积极参与决策。Pendle Finance将自己定位为传统金融利率衍生品市场的去中心化答案，有望吸引在去中心化生态系统中寻求熟悉功能的用户。