摩根士丹利策略师Wilson：预计资金将从芯片股向超大规模云服务商轮动

摩根士丹利策略师表示，美股可能难再创下新高，投资者将资金从今年以来部分表现最佳的科技股中撤出。

由策略师Michael Wilson领导的团队称，半导体股票的动能正在减弱，投资者转向AI超大规模云服务商等表现落后的股票。

他指出，这一类股票包括微软、亚马逊和Meta Platforms Inc，由于强大的核心业务，这些公司在AI生态系统中具有吸引力。

不过，他表示，鉴于指数中一些大型公司正在经历上涨势头逆转，美国主要股指短期内仍将面临压力。Wilson补充说，这种轮动在“整体波动/疲软的股市中”仍在继续。

由于投资者担忧估值过高，费城半导体指数较纪录高点下跌近14%。不过，该指数自9月以来仍上涨了123%，而瑞银集团一项超大规模云服务商指数同期下跌了2%。标普500指数自6月达到峰值以来已持续走低。

Wilson表示，相对于半导体相关股票，短期内他更看好超大规模云服务商。他还预计，鉴于近期表现不佳，超大规模云服务商可能会开始下调支出计划的预期。

他给出的标普500指数年底目标位是8000点，这意味着较当前水平上涨约7%。

他还预计，从芯片股轮动出来的资金将流向非必需消费品、交通运输和生物技术板块。 摩根大通策略师Mislav Matejka也持相同观点，认为下半年市场上涨行情将扩展到科技板块以外的领域。