币安杠杆交易教学:手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)

本篇文章详细介绍币安杠杆交易的原理、操作流程和风险控制，帮助初学者系统了解杠杆交易的核心规则，避免因操作失误造成损失。

币安杠杆交易是什么？

币安的杠杆交易类似股市的融资融券，允许用户抵押一定数量的资产，向交易所借入资金进行交易。

交易时需提供保证金并支付利息。若亏损超过保证金，系统将自动清算您的仓位，导致本金全部损失。

杠杆交易既可以做多（看涨），也可以做空（看跌）。但保证金不足时就会触发爆仓，风险极高。

币安杠杆倍数怎么算？

举例说明：您在币安杠杆账户存入1,000 USDT，再向币安借入1,000 USDT，总计用2,000 USDT做多BTC。此时您的杠杆倍率就是2倍（2000 ÷ 1000）。

币安杠杆倍数最高可设定为10倍。下单前需先设定好最高杠杆倍率，执行交易时再手动调整借入金额。

币安杠杆手续费

交易手续费

由于交易标的为现货，一般用户适用的交易手续费率为0.1%。

币安杠杆利息

利息从借入资金起计算，每小时整点计息（如19:00、20:00），系统会在每个整点计入新一小时的利息。

示例：假设每小时利率为0.001%，您在13:50借款1,000 USDT：

• 1小时后利息为：1,000 × 0.001% ×

  2
  = 0.02 USDT
• 因为未满一小时也被记为一小时，所以会被收取两次利息（13:50和14:00各一次）。

各币种当前的借款利率会随市场借贷情况浮动，您可至币安官网查询实时数据。

币安杠杆交易与合约交易的差异

交易类型	杠杆交易	合约交易
交易标的	现货	永续合约
杠杆倍率	最高10倍	最高125倍
费用计算方式	借款利息于挂单/成交后开始计息	资金费率每8小时计收一次
是否会爆仓	是	是

对于新手：如果只是想放大资金效果，但对高风险操作不熟悉，杠杆交易可能更适合——杠杆倍数较低，操作界面与现货交易类似，容易上手。

对于有经验的交易者：如果熟悉市场波动，希望用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）极为重要。

选择适合自己的工具，既要考虑盈利潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。

币安杠杆交易风险：爆仓机制

杠杆交易的风险除了放大损失倍率外，还可能触发强制平仓（爆仓）机制。当风险率低于一定程度时，账户内的保证金会被强制卖出，所有仓位被平仓，导致本金全部损失。

风险率

风险率下跌主要受以下几个因素影响：

• 资产总值下跌
  ：杠杆仓位持续亏损或抵押品价格下滑，都会导致风险率下降。

• 借出的资产价格飙升
  ：例如做空BTC，借出BTC并卖出后若BTC价格上涨，负债上升，风险率下跌。

• 利息过高
  ：热门币种的利率可能在短时间内飙升。

当收到追加保证金通知时，应补充抵押品或开始还款，以避免爆仓。

不同保证金模式和杠杆倍数下，触发强制平仓的风险率标准如下：

保证金模式	杠杆倍数	强平标准
全仓模式	3x	ML < 1.1
5x	ML < 1.1
10x	ML < 1
逐仓模式	3x	ML < 1.18
5x	ML < 1.15
10x	ML < 1.05

资料来源：币安

案例说明：假设BTC市价为60,000 USDT，您的杠杆保证金仓位有1,000 USDT保证金，借入2,000 USDT，以市价买入（做多）3,000 USDT仓位：

• 当BTC下跌10%至54,000 USDT：亏损300 USDT，ML为1.35（2700/2000）
• 当BTC下跌20%至48,000 USDT：亏损600 USDT，ML为1.2（2400/2000）
• 当BTC下跌26.67%至43,998 USDT：亏损800 USDT，ML为1.1（2200/2000），触发强制平仓。

由此可见，杠杆交易不仅放大亏损，还存在清算资产的风险。

币安杠杆保证金：全仓 vs 逐仓

全仓杠杆保证金

全仓模式下，各币种间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金仓位共享。面临爆仓时，所有交易对都会被强平，失去全部保证金资产。

• 优点：资金使用效率高，各笔交易爆仓概率较低。
• 缺点：可用杠杆倍率低，最大损失不确定，亏损较大的交易可能拖垮整个保证金账户。

逐仓杠杆保证金

逐仓模式下，各币种间的杠杆交易互相独立，盈亏分开计算。保证金仓位各自独立，只能存入该币种及USDT。当某一币种爆仓时，仅该逐仓仓位被强平，其他币种不受影响。

• 优点：可用杠杆倍率高，最大损失确定，风险可控。
• 缺点：资金效率低，各笔交易爆仓概率较高。

全仓与逐仓保证金比较

保证金模式	全仓杠杆	逐仓杠杆
资金效率	高	低
爆仓可能性	低	高
保证金可存入币种	无限制	USDT、该交易对币种
单笔交易最大损失	具不确定性，各笔盈亏可互相抵消	损失确定，风险较可控

币安杠杆交易新手教学

Step 1：开通币安杠杆交易账户

初次使用时，进入杠杆交易页面需先观看教学影片并完成测验，才能启用杠杆交易功能。

Step 2：转账到币安杠杆账户

将交易所内其他账户的资产转入杠杆账户，即完成存入保证金的动作。

Step 3：进入币安杠杆交易页面

注意：杠杆倍率设定会影响可借出资金的上限。

Step 4：币安杠杆借还款设定

在杠杆交易页面可自由借款，借款上限因杠杆倍率而异。例如3倍杠杆时，抵押品价值1,000 USDT，最多可借出2,000 USDT等值的加密货币。

手动模式：需先借款再交易，借出即开始计息。交易完成后不会自动还债，需手动还款。

自动模式：开启自动借款后，无需手动借还，可直接交易。做多于成交后开始计息，做空于挂单当下开始计息。自动还款则在平仓时自动冲销债务。

建议新手：同时开启自动借款和自动还款，操作更简便。

Step 4：下单 — 选择订单类型

下单方式	说明
限价单	按特定或更优价格下单，不保证成交。例如限价买入目标价$61,000：市价高于$61,000不会成交；等于$61,000则按此价成交；低于则按市价成交。
市价单	按当下市场价格立即成交。
止盈止损	币价经过触发价时，以委托价限价挂单。例如市价61,000，设定触发价60,500，委托价60,000，当价格到达60,500时自动下单。
追踪止损	在币价反转后进行买卖的限价挂单。设定委托价（最高成交价），币价下探时委托价按设定比率同步下移，直至反转触发订单。
OCO	包含一张限价单和一张止损单，其中一笔成交时，另一笔自动取消。

按照Step 1-4操作，最后在杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，即完成一笔杠杆交易。

Step 5：币安杠杆平仓

币安杠杆做空

做空（看跌）策略：通过借入目标币种（如BTC）卖出，待价格下跌后以更低价格回购获利。其操作步骤与上述杠杆交易教学相同。

• 做多：借入稳定币（如USDT）买入目标币种。
• 做空：借入想做空的币种（如BTC）并卖出。

做空在挂单当下即开始计收杠杆利息，而做多在成交后才开始计息。

【范例】假设BTC当前价格为$100,000，预期下跌至$85,000：

• 借入1 BTC，以市价$100,000卖出，获得$100,000 USDT。
• 价格跌至$85,000时，用$85,000 USDT回购1 BTC。
• 偿还借贷后，剩余$15,000 USDT为净利（未扣除利息与手续费）。

总结

杠杆交易是一把双刃剑，在放大收益的同时也加剧了损失风险。进行杠杆交易时，应充分理解市场规则，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。