MiniMax融资160亿港元，最大潜在稀释近15%

7月10日，MiniMax 公布了一项大约 160.41 亿港元的再融资计划，其中 95.41 亿港元来自配售新股，另外 65 亿港元通过发行 2027 年到期的零票息可转换债券筹集，摩根士丹利和瑞银分别担任这两笔交易的承销商。

外界此前传言的“20 亿美元新一轮融资”，其实本质上是上市公司同时进行股权融资和债务融资，并不是某个单一投资人按照新的估值直接入股。

具体来看，公司将以每股 268 港元的价格发行 3560 万股 A 类股，相比前一交易日收盘价折价约 9.89%。配售完成后，新投资者将持有大约 10.19% 的股份。可转债的初始转股价为 335 港元，如果全部转股，将再增加约 1940 万股。两部分加起来最多可以新增约 5500 万股，占到扩大后总股本的大约 14.92%。

这批债券不支付票息，但如果在到期前没有转股，公司需要按本金的 102.75% 赎回，也就是说 65 亿港元的债券最终要偿付约 66.79 亿港元。目前这两笔交易已经签约并定价，不过还需要满足上市批准等条件。配售预计在 7 月 14 日完成，而可转债则计划在 7 月 16 日发行。

公司计划将净募资额的 80% 投入到 AI 基础设施和模型研发上，剩下的部分用于全球商业化推广、Harness 产品、营运资金以及一般企业用途。需要提醒的是，本文内容仅为信息整理与学习参考，不构成任何投资建议、交易建议或收益承诺。加密货币及迷因币市场波动较大，价格预测与市场数据请以官方公告、交易所实时页面及行情平台为准，投资者应独立判断、谨慎决策。