此恨绵绵无绝期

问：“闪存的供应量在 2027 年是否有可能大幅增加，从而缓解短缺问题？”

答：“供应量会增加，但需求增长得更快。需求可能翻番，供应量的增长远远达不到这个水平。而现阶段供应量增长有赖于技术升级而非产能扩张，在建的晶圆厂要到明年年底甚至2028年初才能量产。”

“因此，闪存颗粒供应紧张的情况非但不会缓解，明年会更严重。”

这是慧荣资深副总Nelson Duann在台北国际电脑展期间接受TH采访时的谈话梗概。慧荣（SMI）与群联（Phison）均为SSD控制器供应商，本财年首季业绩均录得大幅增长，但增长均源自高端控制器与企业级市场，SSD零售市场已萎缩至可忽略不计的程度：

“今年下半年供应仍非常紧张，我们上午与闪存颗粒供应商开了会，他们说，目前的短缺还只是好戏开了头，明年会更严重……云服务提供商与数据中心运营商的需求持续增长，供应紧张的局面会进一步加剧，闪存供应商正将更多产能转向数据中心，分配优先级是：首先确保数据中心；其次智能手机，因为NAND通常与低功耗DRAM打包供应；第三是PC；最后是汽车应用。”

“数据中心可能分配到七至八成，剩下的两到三成由智能手机、PC、汽车，以及其它领域共享。因此，今年智能手机与PC出货量会下滑，同比减少15%-20%。”

新增产能开出后，PC爹爹就回到过去的好时光吗？

“英伟达近期在PC领域的动向表明，个人电脑的范式正在转变，市场正由传统PC转向个人智能助手，配备128GB内存的系统已非传统PC，当今传统PC仅配备16GB或32GB内存。”

就算未来PC以128G DRAM起步，又与NAND何干？慧荣在给自己贴金吗？

“对于AI负载而言，当DRAM不足以满足KV缓存需求时，数据要溢出至NAND存储池，此时随机I/O性能至关重要。因此，我们推出了全新的PCIe Gen 5无缓控制器，其随机I/O性能大幅提升。”

“我们正在针对这种转变重新设计架构。目前，个人AI系统成本较高，但随着整个生态系统重构存储和数据传输架构，成本会逐渐下降。”

有报道指，慧荣正在研发消费级PCIe 6.0 SSD控制器，代号Neptune，2027年底发布，回归八通道设计，无缓，更高随机IO性能，仍基于Arm内核，但公司正在评估RISC-V。