摩根大通终于在欧洲正式推出零售银行业务

在柏林墙曾经分隔资本主义西柏林与共产主义东柏林的分界线附近，一处废弃旧式商场内，摩根大通正筹备进军欧洲零售银行业务，这一布局市场期待已久。

该行绕开金融中心法兰克福，选择落户柏林，与Revolut、Trade Republic等金融科技企业为邻。这些新兴金融科技公司已经证明：随着用户从线下网点转向手机银行，跨境规模化拓展业务完全具备可行性。

对这家美国规模最大的银行而言，柏林是其打入欧洲大陆的桥头堡。欧洲大陆银行业市场高度碎片化，各国本土龙头银行占据主导地位。

麦肯锡合伙人马克斯・弗勒托托表示：“长期以来，欧洲大陆零售银行市场被视作吸引力偏低 —— 常被形容为银行供给过剩，且整体利润率低迷。如今局面正发生显著变化，市场份额正在重新洗牌。”

摩根大通 2021 年在英国推出数字银行品牌大通银行（Chase）。凭借极具竞争力的存款利率，该行已吸引超 300 万用户、揽储规模达 300 亿英镑，前期为此投入数亿英镑成本。

摩根大通 CEO杰米・戴蒙早在 2023 年就定下计划，要将数字银行业务进一步扩张。时隔三年，距离高调落地英国市场已满五年，摩根大通终于预计将在数周内以 Chase 品牌正式登陆德国零售银行市场。

此番筹备过程曾遭遇监管与技术双重阻碍。该行发现无法直接照搬英国业务平台，必须进行适配改造：既要兼容泛欧单一欧元支付区（SEPA） 等欧盟通用系统，还要适配德国本土特殊规则，例如利息收入需代扣教会税等本地化要求。

利亚诺・马尼巴尔多表示：“这是我们首次将平台打造为多国、多币种、多语言版本。相比后续在此基础上进入其他市场所需投入，这些初期投入规模通常更大、耗时也更长。”

作为欧洲最大经济体，德国市场规模足以让摩根大通愿意尝试突破。但德国也是欧洲大陆竞争最激烈的零售银行市场之一，拥有根深蒂固的在位银行，包括数百家国有储蓄银行与合作银行，它们在最小的城镇都设有网点。