战争结束预期提振订单前景，韩国国防股上涨

周三，韩国国防股表现优于亚洲整体股指，市场押注伊朗战争结束后，中东客户将恢复武器订单。

全泉全球投资（Allspring Global Investments）基金经理Gary Tan表示：“尽管市场预期伊朗冲突会缓和，但投资者正布局长期安全与能源主题，国防股因此上涨。市场似乎对快速解决冲突持怀疑态度，因此对国防和能源板块的配置信心未减。”

彭博情报分析师Eric Zhu称：“若美国从伊朗撤军，海湾国家可能需要自行承担更多防务负担，包括可能重新开放霍尔木兹海峡。这或将推动该地区的采购需求，而韩国防务系统有望从中受益。”

注：美国前总统唐纳德・特朗普表示，他预计美国将在两到三周内结束与伊朗的战争，暗示美国已基本实现军事目标，并将霍尔木兹海峡问题交由其他国家解决。

野村证券的Eon Hwang指出，此前韩国国防股遭抛售，部分原因是市场认为中东客户因战事无暇下单。“如今这些担忧看起来过度了，随着风险偏好回升、订单预期重燃，国防股随大盘反弹。”

个股表现：

LIG Nex1在韩国交易所涨幅最高达 28%，韩华系统（Hanwha Systems）上涨19%，韩国航空航天工业上涨15%，Hyundai Rotem上涨13%，Firstec上涨10%，韩华航空上涨9.2%，Poongsan上涨8%。

韩国国防股（板块涨幅 4.3%）是 MSCI 亚洲指数中表现最佳的板块之一。