币圈技术分析教学：如何用RSI指标判断市场强度？

RSI（Relative Strength Index，相对强弱指数）是一种广泛使用的技术指标，主要用来衡量市场的过热或过冷状况。 RSI 的数值范围是从 0 到 100，通常当 RSI 高于 70 % 时，市场被视为「超买」，而低于 30 % 时，市场则被视为「超卖」。这个指标通常用于帮助交易者识别价格的反转点或强烈的市场趋势。

原本是用于期货，如今在加密货币中也是备受喜爱的技术分析指标。那么，如何用RSI指标判断市场强度？今天这篇文章，我将讲解RSI 的定义与实际应用，也会搭配币安的Tradeview 图表进行。

什么是RSI 指标？

RSI（Relative Strength Index，相对强弱指数）是一种广泛使用的技术分析工具，主要用来衡量市场在一定期间内的涨跌动能强度。RSI通过比较价格上涨与下跌的平均幅度，计算出一个介于 0 到 100 之间的数值，用来判断市场是否处于「超买」或「超卖」状态。

通常，当 RSI 数值高于 70，市场被认为进入超买区，可能存在价格回调的风险；当 RSI 低于 30，则表示市场处于超卖区，价格有机会出现反弹。 RSI 属于震荡指标（Oscillator），适合用于捕捉短期价格波动以及预测潜在的反转讯号。

透过 RSI，交易者可以更有效地分析市场情绪，掌握买卖时机，降低追高杀低的风险。这项指标不仅适用于股票，也广泛应用于外汇、期货及加密货币等市场。

意义	内容
买/卖方力道	近期的涨跌福	表示一段时间的多/空强度
RSI 指标	相对强弱指标	表示一段时间的买卖双方力道强弱比例
超买区	RSI > 70	市场过热，为放空讯号
超卖区	RSI < 30	市场过冷，为买进讯号
黄金交叉	短周期RSI由下往上超越长周期RSI	一段时间内，价格将持续上涨
死亡交叉	短周期RSI由上往下跌破长周期RSI	一段时间内，价格将持续下跌
RSI 钝化	RSI 长期在超买/超卖区	RSI 失去参考意义
RSI 背离	RSI 走势与价格走势相反	通常暗示价格即将反转

RSI计算公式

RSI是由选定某段时间内的价格平均涨幅和平均跌幅来计算的，换句话说，就是用买卖双方拉抬力度，计算均衡点，用以判断价格在一段时间内的未来趋势。具体计算公式如下：

X天内上涨收市价平均值=X天内收市价上涨幅度总和/X

X天内下跌收市价平均值=X天内收市价下跌幅度总和/X

为便于理解，以BTC为例计算选定时间为14天的RSI值。假设，在这14天中，有9天BTC在上涨，累积涨幅总和是28%，平均涨幅就是28%÷14= 2%；有5天BTC在下跌，累积跌幅总和为-7%，平均跌幅就是 7%÷14 = 0.5%；则RSI = 1% / (1%+0.5%)× 100 = 66.7。

当然，上述计算仅仅只是作为一个示例用以辅助理解RSI运算过程，在现实行情分析中，各家平台行情图表几乎都自带分析指标功能，投资者只需直接勾选使用即可。

根据其计算公式，RSI指标的大小区间为0～100，一般会将50视作多空的分界：

RSI值>50：选定时期内价格平均涨幅大于平均跌幅，代表买方力量较为强劲。

RSI值<50：选定时期内价格平均跌幅大于平均涨幅，代表卖方力量较为强劲。

同时，RSI数值越大，意味着上涨趋势越强；反之，RSI数值越，意味着下跌趋势越强；而如果RSI数值徘徊于50附近，则意味着市场暂不明确多空方向。即使此时资产价格波动较大，但实际上价格累积涨跌幅度却是相当的。

如何判读RSI 指标？

了解了RSI 指标的计算原理后，我们可以发现以下几件事

由于计算公式的限制，RSI 只会在0 – 100 的范围变动。当过去一段时间的涨幅力道越强，RSI 就会越靠近100；反之，当跌幅力道越强，RSI 则越靠近0 。我们可以自由决定要取的时间长短，一般会用6 天/ 14 天做为基准。

RSI 指标，区间为0～100，通常数值会以50 作为多空的区隔：

当RSI > 50：代表买方力道较强，近期为上涨趋势当RSI < 50：代表卖方力道较强，近期为下跌趋势

RSI 的超买与超卖判断

RSI 指标的范围是0 ~ 100 %，和KD 指标一样，可以使用超买超卖策略。

当数值越高，代表市场偏向牛市；数值越低，则代表市场偏向熊市；若处在50% 左右，则代表多空平衡。

不过如果RSI 处于极端值，例如过度偏向100 或是0 ，这时我们通常要逆向思考，是否市场过热或过冷了呢？

超买：当RSI 值> 70 以上，代表市场过热，一般称为超买阶段，可以考虑放空。超卖：当RSI 值< 30 以下，代表市场过冷，一般称为超卖阶段，可以考虑做多。

而在不同的金融市场，普遍认可的超买超卖区可能会有所不同，例如在波动较大的加密货币市场，可以考虑用90/10 做超买超卖区间。

【RSI的基本分析方法】

30% 或更少	可判断为超卖，因此可考虑买进
超过70%	可判断为超买，因此可考虑卖出

RSI 的黄金交叉与死亡交叉

在原发明者的文章中并没有提及RSI 的交叉策略，不过某些人认为有参考价值，因此以下简单讨论。

在使用交叉策略时，我们会需要使用两个时间周期不同的RSI，通常一个会设定6 天，一个设定14 天。

由于RSI本身会忽略时间先后顺序的代表性（从计算公式可以看出不论哪天涨跌，只要计算结果相同，RSI就会一样），使用两条RSI 多少可以弥补这个缺点。

交叉简单说就是一种买卖讯号：「当黄金交叉出现时，代表后续可能会持续上涨一段时间，当死亡交叉出现时，代表后续可能会持续下跌一段时间。」

当短周期RSI 向上超过长周期RSI，就代表黄金交叉，可以视为买进讯号，如果发生在超卖区更好。

当短周期RSI 向下跌破长周期RSI，就代表死亡交叉，可以视为卖出讯号，如果发生在超买区更好。

可以看出使用方法基本跟KD 指标一样。

RSI 指标的钝化与背离

「钝化」指的是指标失去作用的时期。

RSI 对于涨跌的反应非常灵敏，因此当价格在一个长期趋势时(例如长期上涨)，RSI 很容易一直处在超买区，却不会有预期的反转，

这时RSI 失去作用，我们称为RSI 的钝化。

「背离」指的是价格趋势和指标趋势不一致的状况，通常暗示价格即将出现反转。

原作者韦尔斯‧怀德（Wells Wilder）认为背离通常是一个可以做买卖讯号，基本上分为高点背离跟低点背离，

例如：今天价格创近期的新高，但是RSI 指标却没有跟着创新高，这是一种高点背离，且暗示价格有可能转弱；

同理，当价格创新低，但是RSI 指标的却没有跟着创新低，这是一种低点背离，且暗示价格有可能转强。

以下用表格说明整理：

转弱背离	价格创新高	价格没创新高
RSI 创新高		转弱
RSI 没创新高	转弱

转强背离	价格创新低	价格没创新低
RSI 创新低		转强
RSI 没创新低	转强

不过也有许多人反应，通常真正反转的时间会发生在第二次或第三次背离的时间，

因此实际状况还是要依照不同的市场和投资者的策略做调整。

RSI指标三条线使用技巧

RSI是一种超买超卖型指标，被用于期货或者股票升跌的测量和分析中。

RSI指标通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。

在讲解RSI运用技巧之前，我们需要知道RSI是使用原则：

RSI指标不能单独运用

RSI指标虽然可以用很简单的方式量化K线的走势，但并不能单独使用，也就是说在交易RSI指标时我们必须要同时考虑K线、交易量、盘面，甚至有些朋友会考虑指标的背离现象，结合盘面来做单。

RSI指标适用位置

那么RSI指标在什么位置来交易最适当呢？渔人的建议是可以再横盘时，K线走到了前期的压力或支撑位，同时RSI来到了高(低)点来交易，最好是K线形态同时形成吊锤、锤子等信号，这样相对来说命中率会高一些。

RSI的缺点

但是，RSI有个致命的缺点也就是「钝化现象」，指的是RSI在超买超卖区迟迟不反转

交易RSI指标的风险控管

所以在交易RSI指标时，建议大家不要经常习惯性的追单，也许短期内你可以追回你的损失，但长期下来很有可能会亏损在一两个RSI钝化的行情。交易 RSI时，大家可以多关注K线的变化，如果是一小根蜡烛慢慢往上涨那就要非常小心，因为这代表着汇价在试探、以及行情的不确定信，即使打到了前期的压力位 也不要轻易追单，在交易RSI前一定先把压力支撑位都画上，并把前期的压力支撑位也画上，如果K线突破了现在的压力位或支撑位，我们可以考虑在稍早一些的 压力、支撑位交易，但记住千万不要在一个差的行情上死追。

RSI指标的算法（本来打算不写了，因为很多基础股民也看不懂，想想还是补充上吧）

RSI指标有三个指数，其中RSI1表示6日相对强弱，RSI2表示12日相对强弱，RSI3表示24日相对强弱。一般，RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。

如图下图所示，RSI的三条指数线：

以6日的计算为例：过去一个礼拜股价变动的情况：

有四天是涨的，共涨了3+2+2+2= 9 ，平均下来每天涨 9 / 6= 1.5 (平均涨幅)

有两天是跌的，共跌了4+1= 5 ，平均下来每天跌5 / 6= 0.83 (平均跌幅)

只要这样子，RSI就可以算出来了！

1. RSI的范围一定在0-100之间。

2. RSI越大，代表过去『涨的机率』越大。(如果涨和跌的机率一样，RSI会是中间值50)

在我们这个案例中，RSI= [1.5/(1.5+0.83) ]*100 = 64.3 (大于50喔！)，因此我们知道，过去六天中涨的比例比较多，假设这个趋势不变，未来有可能也会涨的机率比较大。

所以按照这样的算法与运用之下，加上RSI是有钝化现象的，可以得到：

（1) 白色的短期ＲＳＩ值在２０以下,由下向上交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为买入信号。

（2)白色的短期ＲＳＩ值在８０以上,由上向下交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为卖出信号

当RSI1(白色线)突破80时，说明市场进入了超买状态，股价继续上涨的空间十分有限，这时投资者可以适当卖出些股票，轻仓观望。如果RSI1(白色线)见顶回落跌破80，就可以清仓出局

（3) 分歧，当市况创下新高 ( 低 ) 但RSI 并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。

（4) 支持及阻力 RSI 能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。

（5) 价格趋势形态 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。

（6) 峰回路转 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。

RSI1(白色)和RSI2（黄色）低位金叉，买入股票信号

RSI1(白色线)和RSI2(黄色线)同在50下方，且一起上涨，当RSI1(白色线)向上突破RSI2(黄色线)形成金叉时，是一个十分强烈的买入信号，投资者可以积极买入股票。如果成交量也呈现出温和放大的形态，看涨信号更加强烈。

RSI1与RSI2高位死叉，卖出股票信号

RSI1和RSI2在高位一起向下运行，RSI1跌破RSI2形成死叉，说明空方力量已经占据上风，投资者应对尽快卖出手中的股票。

操作要点

1、底背离形态出现时6日RSI的位置越低，该形态的看涨信号就越强烈。

2、如果在底背离过程中成交量持续萎缩，底背离完成后成交量快速放大，则验证了市场上空方力量衰弱，多方力量增强的信号，此时该形态的看涨信号会更加强烈。

3、投资者可以使用6日RSI判断股价短期的涨跌趋势，也可以使用12日RSI或24日RSI来判断股价中长期的涨跌趋势。

接下来讲解下RSI的2个简单用法：

1、RSI1（白色线）跌破20又向上突破20，买入股票信号

当RSI1(白色线)跌破20时，说明市场进入了超卖状态，股价继续下跌的空间已经不大，这时投资者可以试探性地少量建仓（试水，错误的话记得止损）。当RSI1(白色线)见底回升突破20时，则可以加仓买入股票。

需要说明的是：①若个股周线、日线RSI（6）共同出现底背离要果断买入。 在选股时，RSI参数设置一般选择6、2就可以了。用周线还是用月线选股时,其依据是看哪种K线的浪形比较清楚,如果周K线的浪形比较清楚,那就用周线,否则就用月线。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

2、RSI1(白色)和RSI2（黄色）低位金叉，买入股票信号

RSI1(白色线)和RSI2(黄色线)同在50下方，且一起上涨，当RSI1(白色线)向上突破RSI2(黄色线)形成金叉时，是一个十分强烈的买入信号，投资者可以积极买入股票。如果成交量也呈现出温和放大的形态，看涨信号更加强烈。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

3、RSI1(白色线)从高位跌破80，卖出股票信号

当RSI1(白色线)突破80时，说明市场进入了超买状态，股价继续上涨的空间十分有限，这时投资者可以适当卖出些股票，轻仓观望。如果RSI1(白色线)见顶回落跌破80，就可以清仓出局。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

4、RSI1与RSI2高位死叉，卖出股票信号

RSI1和RSI2在高位一起向下运行，RSI1跌破RSI2形成死叉，说明空方力量已经占据上风，投资者应对尽快卖出手中的股票。

原理高清图解：

实际案例高清图解：

这次总结的是最简单的情形，个股股性差异很大，并不是所有股票的趋势都是这么明了，另外有些股票趋势线不好界定，需要灵活运用，小级别和大级别的判断也有些讲究，还存在短期反复跌穿又抽回的情况，以上情况我以后有时间再总结整理下。

你如果觉得技术分析没用，那就不用费工夫看了，我也并不是只靠这些技术分析才可以炒股。我之所以研究这些，是觉得其中还是有些道理，虽不是百分百的确定性，但掌握好适用范围和方法，对平时观察操作来说是有益无害的。

RSI 和KD 的差异

从以上RSI 的策略可以看出，RSI 和KD 同为技术分析中动量分析的方法，在使用上确实有些异曲同工之妙，但两者的原理不同：

KD 指标看价格的波动范围，可以判断目前价格是强还是弱，

RSI 指标则是看涨幅与跌幅的比例，来判断多空平衡。

另外，由于KD 指标示经过两次加权的结果，在价格反应上会比RSI 慢一些，建议读者多看几次两者的计算公式，甚至拿起笔演练一下，对于两个指标的意义就会更有感觉！

有的人认为KD 值和RSI 只要择一观看就好，但我认为没有一定哪一个指标比较好，我的建议是都试试看，甚至互相搭配使用。

如何在币安的Trading View 上使用RSI 指标？

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入Trading View 介面，

以下用BTC / USDT交易对来示范，按照下图步骤把RSI 指标叫出来：

接着系统就会在下方跳出「RSI」，按下齿轮图示，可以去设定细节参数。

首先在「输入数值」，一般我们会设定6天或14 天。

接着来到「样式」，这里可以设定超买超卖区。

一般来说，价格越稳定的资产，RSI 的设定数值可以越狭窄，例如价格长期不动的USDT，可以考虑设置60/40 的区间；

而波动较大的比特币，可以考虑设定90/10 的区间。

当然不是所有的资产都可以硬套这个规则，视情况做调整在技术分析是很重要的！

回到主页，你就可以看到设置好的RSI 指标分析坐落在分时走势图的下方。

总结RSI 指标的优缺点

RSI 指标的优点：

可以直观看懂近期买卖方强度使用起来简单方便，大多数网站都内建RSI 指标

RSI 指标的缺点：

RSI 指标比KD 指标还要灵敏，因此杂讯多容易钝化RSI 无法看长期趋势

意义	内容
买/卖方力道	近期的涨跌福	表示一段时间的多/空强度
RSI 指标	相对强弱指标	表示一段时间的买卖双方力道强弱比例
超买区	RSI > 70	市场过热，为放空讯号
超卖区	RSI < 30	市场过冷，为买进讯号
黄金交叉	短周期RSI由下往上超越长周期RSI	一段时间内，价格将持续上涨
死亡交叉	短周期RSI由上往下跌破长周期RSI	一段时间内，价格将持续下跌
RSI 钝化	RSI 长期在超买/超卖区	RSI 失去参考意义
RSI 背离	RSI 走势与价格走势相反	通常暗示价格即将反转

RSI 指标是一种结合动能、力道等概念的技术指标，衡量最近一段时间内买卖盘双方的相对力量。

RSI 基本上可以直观的看到近期走势的变化程度，是技术分析必学的指标之一。

建议投资人结合均线和其他指标一起分析，例如MACD、布林通道等等。