比特币驱动的策略公司乘着加密货币浪潮获得巨额收益

该投资公司

战略公司 2024 年上半年，该公司的回报率高于主要科技股，这得益于其专注于投资比特币 通过直接持有和衍生品策略相结合的方式。根据内部报告和与机构客户共享的业绩数据，战略 截至2024年6月，该公司年初至今的总回报率为22.7%，超过同期上涨16.4%的纳斯达克综合指数。该公司与比特币挂钩的投资组合占其总资产管理规模(AUM)的60%以上，其余部分则配置于多元化的股票、政府债券和另类资产组合。

该公司将其成功归功于其早期就认识到比特币作为宏观资产的潜力，尤其是在传统固定收益工具回报有限的低收益环境下。Strategy Inc. 还利用其风险管理框架来应对加密货币市场的波动性。该公司采用期货、期权和结构性产品组合来对冲下行风险，同时保持上行潜力。根据最近的一份投资者报告，该公司六个月期间的波动性调整后回报率（以夏普比率衡量）为 1.3，显著优于标准普尔 500 科技精选指数 0.9 的夏普比率。

市场观察人士指出，Strategy Inc. 的做法与机构投资者对加密货币持谨慎态度的普遍趋势形成了鲜明对比。尽管一些大型资产管理公司仍在继续将加密资产排除在其投资组合之外，但其他一些公司正在采取审慎的措施，探索其他配置策略。Strategy Inc. 的策略被视为一个典范，展示了结构化加密货币投资如何在高度多元化的投资组合中补充传统的股票和固定收益配置。该公司还积极与监管机构合作，以确保遵守不断发展的加密货币相关准则。

该公司的业绩数据来源于直接持有比特币和基于衍生品的投资，这两种策略共同构成了一种更灵活、更具可扩展性的投资方式。这一策略使Strategy Inc.能够长期持有比特币，同时减轻短期价格波动的影响。该公司尚未披露其具体的比特币配置水平，理由是出于自有策略的考虑。不过，该公司已确认不会进行超出标准监管限额的卖空或杠杆操作。

展望未来，Strategy Inc. 将继续致力于以比特币为中心的战略，并计划扩大其另类投资团队，并深化其在数字资产领域的研究能力。该公司还表示有意探索机构级比特币托管以及针对养老基金和捐赠基金的结构化产品。随着更广泛的市场持续评估数字资产在现代投资组合中的作用，Strategy Inc. 似乎已做好准备，利用比特币作为战略资产类别日益受到认可的优势。