全球90%机器人中国造，全靠汽车产业链无缝平替

最近几天，摩根士丹利的一份研报在圈内引发了不少讨论。核心结论相当炸裂：中国人形机器人产业，正在复制十年前电动车领域的崛起路径——凭借大规模投入与先发优势，迅速占据全球市场的绝对主导地位。

报告里的一个关键数据尤其值得关注：2025年，全球共出货约1.3万至1.6万台人形机器人，其中约

来自中国厂商。相比之下，美国、日本及其他国家仍主要停留在原型机阶段。这种压倒性的出货量差距，已经不仅仅是一个数字游戏。

人形机器人和更广义的机器人，正在成为支撑中国制造业和出口增长的下一个重要引擎。从发展阶段来看，这个产业当下的出口水平，与2019年电动车的出口规模大致相当——一个典型的早期爆发前夜。

研报的核心判断极其明确：人形机器人产业正处于爆发前的几何级拐点。从科技园区到高校实验室，从工厂到仓库，各类试点项目正在加速铺开。全天候的仓储物流、智能巡检、末端餐饮配送等场景，已经在多个城市落地运行。

与此同时，来自企业和政府端的需求也在集中释放。仅在2025年，国资企事业单位在人形机器人领域的早期采购订单便突破了20亿元大关，密集部署在能源电力维护、新型数据中心运营、公共服务及文娱交互等前沿领域。

展望2026年，摩根士丹利的中国工业分析师预计，

——这个数字将高于任何其他经济体。更长期的预测同样惊人：到2030年，中国在运作中的新增机器人年化运行规模将达到，远高于目前的600万台；其中人形机器人的年化运行规模，将从目前的1.2万台跃升至26万台，增长超过21倍。

坦白说，看到这些数据首先想到的不是去翻二级市场的机器人概念股——大概率已经被炒得很高了。一个反直觉的疑惑反而挥之不去：美国波士顿动力研发了那么多年，日本本田也搞了那么久的人形机器人，怎么就被一家上过两次春晚的中国公司给弯道超车了？

仔细梳理后会发现，摩根士丹利报告中提到的90%份额，特指类人机器人和现代四足/双足机器人的全球出货量，而不是传统工厂里那些喷漆、焊接的工业机械臂。在传统工业机器人领域，日本发那科、安川、瑞士ABB等老牌巨头依然占据着庞大的市场份额。但话说回来，即便是在工业机器人领域，2025年中国也已经拿下了全球54%的份额。

回到人形机器人这个主战场。那个曾经在网络上发布过无数令人惊叹的视频的波士顿动力，这些年在干什么？答案是它一直在被一次次转手。

这家公司1992年从麻省理工学院的腿部实验室独立出来，长期依赖美国科研机构的资金投喂，几乎不考虑商业化，只追求物理世界的极限控制。2013年12月，谷歌以30亿美元的估值将其收购，但在强行终止其与科研机构的合作、逼它走向消费级市场后，发现技术太过超前，商业化前景遥遥无期。

2017年6月，谷歌转手将波士顿动力卖给了日本的软银集团。孙正义看中它在足型机器人领域的领先地位，试图在日本这个机器人大国帮它落地商业化。在软银的推动下，2020年6月，波士顿动力终于卖出了第一款商业化产品——售价高达7.45万美元的机器狗Spot。

然而，软银此时因愿景基金投资暴雷（如WeWork），现金流告急，根本等不及波士顿动力慢慢长大。2020年12月，韩国现代汽车以8.8亿美元的低价拿下了波士顿动力80%的股权，原东家软银只留下20%的干股。这家曾经的明星公司，整体估值仅剩

，比风光时期缩水了三分之二。

波士顿动力的失败，根源在于它的“奢侈品”定位。最典型的是它的液压执念——早期老款Atlas机器人和Spot机器狗，为了追求惊人的爆发力、空翻和抗撞击能力，采用了极其复杂的液压驱动方案。这种方案力量大，但结构精密、极易漏油、维护成本高得吓人。一只Spot售价7.5万美元（约合50多万元软妹币），液压版Atlas甚至从未真正推向商用市场。

而中国企业的打法截然不同。以某树为例，从十年前做四足机器人开始，就坚定地走纯电驱动路线。纯电方案的控制精度高、结构简单，关键是

。

当波士顿动力的机器狗还在卖50万元软妹币时，某树直接把消费级机器狗的价格打到了9997元起步。2024年发布的G1类人机器人，定价直接砸到1.6万美元（约合9.9万元软妹币）。这不是百分之几十的差距，而是几十倍的降维打击。

中国的打法是先用无解的低价把产品推向市场——不管是高校科研、科技园区巡检，还是变电站、数据中心运维，甚至末端餐饮，先用天量的出货量把现金流跑通。有了大规模实地部署的规模，不仅能手握充足现金流去死磕研发投入，更重要的是，能拿到全球最庞大的实地运行仿真数据，从而进入研发的正循环。

这种路径之所以能走通，离不开过去几年新能源汽车供应链的积累。人形机器人和新能源汽车，底层的物理架构和技术模块，重合度高达

。把一台新能源车折叠一下、竖起安上两条腿，就是一个活生生的人形机器人。

中国过去十年在新能源汽车产业里卷出来的全球最强产业链，几乎可以无缝嫁接到人形机器人制造上。在杭州或东莞的机器人工厂，需要一个丝杠或微型电机，下午给对面的汽车零部件供应商打个电话，晚上大货车就能把几千套零部件直接卸在组装车间里。这种产业配套能力，才是摩根士丹利分析师感叹欧美厂商还停留在实验室原型机、而中国已拿下90%出货量的真正底气。

梳理到这里，一个更现实的问题自然浮现：普通人如何参与到机器人行业里，去分享一点时代红利？除了把电机、覆铜板、精密轴承、电池这些产业链上的公司摸个底、尝试获得股份之外，还有一个正在兴起的新职业——

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穿上特种动作捕捉传感器，或操作仿真摇杆，一遍遍地教机器人如何拧干一条抹布、如何在数据中心插拔一根网线、如何在流水线上分拣一颗特种螺丝。这种新型职业目前已经能搜到不少相关的视频。湖北就有一个人形机器人创新中心，里面容纳了30多名训练师，平均年龄只有20多岁。

可以预见，未来这类职位的需求只会越来越多，成为就业的一个新方向。如果更能吃苦，还可以尝试扎进浙江新昌、广东东莞或惠州淡水这些正在疯狂开足马力的机器人加工厂，加入它们，成为机器人公司的一员。